Якщо сьогодні пройти повз Перший банк Сполучених Штатів у Філадельфії, ви побачите тиху історичну споруду в Національному історичному парку Незалежності. Однак у момент свого будівництва воно стало центром фінансової війни. Ця будівля символізує початок складної історії, хто контролює гроші в Америці.
Національний банк — це не просто будь-який банк із урядовою печаткою. Це специфічний тип комерційного банку. Він отримує ліцензію та перебуває під наглядом федерального уряду, проте керується приватними особами. Цей гібридний статус визначав американські фінанси упродовж двох століть.
Ранні експерименти: 1791-1836 гг.
Перша спроба створення системи центрального банкінгу розпочалася 1791 року. Перший банк Сполучених Штатів функціонував двадцять років і закрився 1811 року. Друга спроба почалася 1816 року і тривала до 1836 року.
Ці банки були агентами казначейства США. Вони не працювали самотужки. Вони безпосередньо конкурували з державними (штатовими) та приватними банками. Ця конкуренція мала конкретну мету: вона змушувала приватні банки викуповувати свої банківські квитки на повну вартість. Без цього тиску паперові гроші часто знецінювалися.
Другий банк забезпечував стабільність. Проте стабільність була непопулярною серед політиків. Президент Ендрю Джекссон ненавидів цю установу і вважав її монополією. Через його протидію його хартію не було продовжено у 1836 році.
Результатом став хаос. Банки штатів випускали будь-які квитки, які хотіли. Не було центрального нагляду. Цей нестабільний період тривав до Громадянської війни США. Сама війна продемонструвала неспроможність системи. Фінансування конфлікту стало неможливим без досконалішої банківської структури.
Закон про національні банки 1863 року
Громадянська війна змусила Конгрес діяти. Закон про національні банки 1863 створив нову систему. Він заснував “національні банки” під федеральною хартією.
Метою була єдина валюта. До цього кожен банк друкував власні квитки. Деякі були надійними, більшість – ні. Закон 1863 змінив правила гри.
Ось як працював цей механізм. Кожен національний банк мав депонувати федеральні облігації у контролера валюти (Comptroller of the Currency). Контролер валюти, якого часто називають адміністратором національного банкінгу, випускав валюту, забезпечену цими облігаціями. Якщо облігації були надійними, то гроші були надійними.
Закон також встановив суворі правила. Він визначив мінімальні вимоги до капіталу. Він обмежив види кредитів, які банки могли надавати. Він зобов’язав підтримувати резерви проти випущених квитків та депозитів. Він створив систему перевірки банків. Намір був очевидним: захистити власників банківських квитків.
Банки штатів, як і раніше, існували. Вони ще могли випускати власну валюту. Але Конгрес додав зброю. Він запровадив 10-відсотковий податок на банківські квитки штатів. Цей податок став вироком. Жоден приватний банк не міг дозволити собі платити 10% податок зі своїх власних грошей. Валюта конкурентів зникла відразу.
Виникнення Федеральної резервної системи
Нова система вирішила деякі проблеми, але й створила інші. Пропозиція банкнот національних банків була негнучкою. Воно не могло швидко розширюватися або скорочуватися відповідно до економічних потреб. Резерви були дефіцитними.
Ця жорсткість викликала часті паніки. Фінансової системи був потрібний «амортизатор». 1913 року Конгрес створив Федеральну резервну систему. Вона була розроблена задля забезпечення еластичності валюти.
Перехід зайняв час. До 1935 року національні банки передали свої повноваження щодо випуску банкнот Федеральній резервній системі. Вони припинили друкувати власні гроші.
Сьогодні ситуація інша. Національні банки є переважно комерційними. Деякі з них все ще виконують функції заощаджень та трастового керування. Регуляторне навантаження розділене. Федеральна резервна система ділить повноваження щодо нагляду з Бюро контролера валюти (OCC). OCC видає ліцензії, регулює та здійснює нагляд за національними банками.
Історія
