Als je vandaag de dag langs de First Bank of the United States in Philadelphia loopt, zie je een rustig overblijfsel in Independence National Historical Park. Maar toen het werd gebouwd, was het het centrum van een financiële oorlog. Dat gebouw vertegenwoordigt het begin van een complex verhaal over wie het geld controleert in Amerika.
Een nationale bank is niet zomaar een bank met een overheidsstempel. Het is een specifiek type commerciële bank. Het wordt gecharterd en gecontroleerd door de federale overheid. Toch wordt het beheerd door particulieren. Deze hybride status heeft de Amerikaanse financiën twee eeuwen lang bepaald.
De vroege experimenten: 1791 tot 1836
De eerste poging tot een centraal banksysteem begon in 1791. De Eerste Bank van de Verenigde Staten was twintig jaar actief. Het sloot in 1811. De tweede poging begon in 1816. Het duurde tot 1836.
Deze banken waren agenten van het Amerikaanse ministerie van Financiën. Ze werkten niet alleen. Ze concurreerden rechtstreeks met staatsbanken en particuliere banken. Deze wedstrijd had een specifiek doel. Het dwong particuliere banken hun bankbiljetten tegen de volledige waarde in te wisselen. Zonder die druk was papiergeld vaak waardeloos.
De tweede bank zorgde voor stabiliteit. Maar stabiliteit is niet populair bij politici. President Andrew Jackson haatte het instituut. Hij beschouwde het als een monopolie. Vanwege zijn tegenstand werd het charter in 1836 niet verlengd.
Het resultaat was chaos. Staatsbanken gaven de bankbiljetten uit die zij wilden. Er was geen centraal toezicht. Deze onstabiele periode duurde tot de Amerikaanse Burgeroorlog. De oorlog zelf heeft het falen van het systeem blootgelegd. De financiering van het conflict bleek onmogelijk zonder een betere bankstructuur.
De Nationale Bankwet van 1863
De burgeroorlog dwong het Congres tot actie. De Nationale Bankwet van 1863 creëerde een nieuw systeem. Het richtte nationale banken op onder federaal charter.
Het doel was een uniforme munt. Voordien drukte elke bank zijn eigen bankbiljetten. Sommigen waren betrouwbaar. De meesten waren dat niet. De wet van 1863 veranderde de regels.
Hier ziet u hoe het mechanisme werkte. Elke nationale bank moest federale obligaties deponeren bij de controleur van de munt. De controleur, vaak de nationale bankbeheerder genoemd, gaf valuta uit die door deze obligaties werden gedekt. Als de obligaties goed waren, was het geld ook goed.
De wet stelde ook strikte regels. Het definieerde minimale kapitaalvereisten. Het beperkte het soort leningen dat banken konden verstrekken. Het verplichtte reserveniveaus voor bankbiljetten en deposito’s. Het creëerde een systeem voor het onderzoeken van banken. De bedoeling was duidelijk. Bescherm de obligatiehouders.
Staatsbanken bestonden nog steeds. Ze konden nog steeds hun eigen munt uitgeven. Maar het Congres voegde een wapen toe. Het legde een belasting van 10 procent op staatsbankbiljetten. Die belasting was een doodvonnis. Geen enkele particuliere bank kon het zich veroorloven een belasting van 10 procent op haar eigen geld te betalen. De rivaliserende munt verdween van de ene op de andere dag.
De opkomst van de Federal Reserve
Het nieuwe systeem loste een aantal problemen op, maar creëerde andere. De nationale bankbiljettenleveringen waren inflexibel. Ze konden niet snel uitbreiden of krimpen om aan de economische behoeften te voldoen. Reserves waren schaars.
Deze starheid veroorzaakte regelmatig paniek. Het financiële systeem had een schokdemper nodig. In 1913 creëerde het Congres het Federal Reserve System. Het is ontworpen om de valuta elasticiteit te geven.
Het duurde enige tijd voordat de transitie voltooid was. In 1935 hadden de nationale banken hun bevoegdheden om bankbiljetten uit te geven overgedragen aan de Federal Reserve. Ze stopten met het drukken van hun eigen geld.
Tegenwoordig is het landschap anders. Nationale banken zijn in de eerste plaats commercieel. Sommige zijn nog steeds bezig met spaar- en vertrouwensfuncties. De regeldruk wordt gedeeld. De Federal Reserve deelt de toezichthoudende autoriteit met het Office of the Comptroller of the Coin. De OCC chartert, reguleert en houdt toezicht op de nationale banken.
De geschiedenis
