Jeśli dzisiaj przejdziesz obok First Bank of the United States w Filadelfii, zobaczysz cichą, zabytkową budowlę w Narodowym Parku Historycznym Independence. Jednak w momencie budowy stał się centrum wojny finansowej. Budynek ten symbolizuje początek złożonej historii o tym, kto kontroluje pieniądze w Ameryce.
Narodowy Bank to nie byle jaki bank z pieczęcią rządową. Jest to specyficzny rodzaj banku komercyjnego. Jest licencjonowany i nadzorowany przez rząd federalny, ale jest obsługiwany prywatnie. Ten hybrydowy status definiował amerykańskie finanse na dwa stulecia.
Wczesne eksperymenty: 1791–1836
Pierwsza próba stworzenia centralnego systemu bankowego rozpoczęła się w 1791 r. Pierwszy Bank Stanów Zjednoczonych działał przez dwadzieścia lat i został zamknięty w 1811 r. Druga próba rozpoczęła się w 1816 r. i trwała do 1836 r.
Banki te były agentami Departamentu Skarbu USA. Nie pracowali sami. Konkurowali bezpośrednio z bankami państwowymi i prywatnymi. Konkurs ten miał konkretny cel: zmusił banki prywatne do odkupu banknotów po pełnej cenie. Bez tej presji papierowe pieniądze często stawały się bezwartościowe.
Drugi bank zapewnił stabilność. Stabilność nie była jednak popularna wśród polityków. Prezydent Andrew Jackson nienawidził tej instytucji i uważał ją za monopol. Z powodu jego sprzeciwu w 1836 roku nie odnowiono jego statutu.
Rezultatem był chaos. Banki państwowe emitowały dowolne banknoty. Nie było centralnego nadzoru. Ten niestabilny okres trwał aż do wojny secesyjnej. Sama wojna pokazała porażkę systemu. Finansowanie konfliktu stało się niemożliwe bez lepszej struktury bankowej.
Ustawa o bankowości krajowej z 1863 r
Wojna secesyjna zmusiła Kongres do działania. Ustawa o bankowości narodowej z 1863 r. stworzyła nowy system. Założył banki krajowe na mocy statutu federalnego.
Celem była wspólna waluta. Wcześniej każdy bank drukował własne bilety. Niektóre były wiarygodne, większość nie. Ustawa z 1863 roku zmieniła zasady gry.
Tak działał ten mechanizm. Każdy bank krajowy był zobowiązany do zdeponowania obligacji federalnych u Kontrolera Waluty. Kontroler Waluty, często nazywany Krajowym Administratorem Bankowości, wyemitował walutę zabezpieczoną tymi obligacjami. Jeśli obligacje były bezpieczne, pieniądze też były bezpieczne.
Prawo ustanowiło również rygorystyczne zasady. Ustalił minimalne wymogi kapitałowe. Ograniczyło to rodzaje kredytów, jakich mogły udzielać banki. Nakazał utrzymywanie rezerw na wystawione bilety i kaucje. Stworzył system sprawdzania banków. Intencja była jasna: ochrona posiadaczy banknotów.
Banki państwowe nadal istniały. Nadal mogliby emitować własną walutę. Ale Kongres dodał broń. Nałożył 10-procentowy podatek na banknoty państwowe. Podatek ten był wyrokiem śmierci. Żaden prywatny bank nie mógłby sobie pozwolić na płacenie 10-procentowego podatku od własnych pieniędzy. Waluty konkurentów zniknęły z dnia na dzień.
Pojawienie się Systemu Rezerwy Federalnej
Nowy system rozwiązał niektóre problemy, ale stworzył inne. Podaż banknotów krajowych była nieelastyczna. Nie mógł się szybko rozszerzać ani kurczyć w zależności od potrzeb ekonomicznych. Rezerw było niewiele.
Ta sztywność powodowała częste paniki. System finansowy potrzebował amortyzatora. W 1913 roku Kongres utworzył System Rezerwy Federalnej. Został zaprojektowany, aby zapewnić elastyczność walutową.
Przejście wymagało czasu. Do 1935 roku banki krajowe przekazały swoje uprawnienia do wydawania banknotów Systemowi Rezerwy Federalnej. Przestali drukować własne pieniądze.
Dziś sytuacja jest inna. Banki krajowe mają głównie charakter komercyjny. Część nadal pełni funkcje oszczędnościowe i powiernicze. Obciążenia regulacyjne są wspólne. Rezerwa Federalna dzieli uprawnienia nadzorcze z Biurem Kontrolera Waluty (OCC). OCC udziela licencji, reguluje i nadzoruje banki krajowe.
Historia
