Если сегодня пройти мимо Первого банка Соединенных Штатов в Филадельфии, вы увидите тихое историческое сооружение в Национальном историческом парке Независимости. Однако в момент своего возведения оно стало центром финансовой войны. Это здание символизирует начало сложной истории о том, кто контролирует деньги в Америке.
Национальный банк — это не просто любой банк с правительственной печатью. Это специфический тип коммерческого банка. Он получает лицензию и находится под надзором федерального правительства, однако управляется частными лицами. Этот гибридный статус определял американские финансы на протяжении двух столетий.
Ранние эксперименты: 1791–1836 гг.
Первая попытка создания системы центрального банкинга началась в 1791 году. Первый банк Соединенных Штатов функционировал двадцать лет и закрылся в 1811 году. Вторая попытка началась в 1816 году и длилась до 1836 года.
Эти банки были агентами Казначейства США. Они не работали в одиночку. Они напрямую конкурировали с государственными (штатовыми) и частными банками. Эта конкуренция имела конкретную цель: она заставляла частные банки выкупать свои банковские билеты по полной стоимости. Без этого давления бумажные деньги часто обесценивались.
Второй банк обеспечивал стабильность. Однако стабильность была непопулярна среди политиков. Президент Эндрю Джекссон ненавидел это учреждение и считал его монополией. Из-за его противодействия его хартия не была продлена в 1836 году.
Результатом стал хаос. Банки штатов выпускали любые билеты, какие хотели. Не было никакого центрального надзора. Этот нестабильный период длился до Гражданской войны в США. Сама война продемонстрировала несостоятельность системы. Финансирование конфликта стало невозможным без более совершенной банковской структуры.
Закон о национальных банках 1863 года
Гражданская война вынудила Конгресс действовать. Закон о национальных банках 1863 года создал новую систему. Он учредил национальные банки под федеральной хартией.
Целью была единая валюта. До этого каждый банк печатал свои собственные билеты. Некоторые были надежными, большинство — нет. Закон 1863 года изменил правила игры.
Вот как работал этот механизм. Каждый национальный банк должен был депонировать федеральные облигации у контролера валюты (Comptroller of the Currency). Контролер валюты, которого часто называют администратором национального банкинга, выпускал валюту, обеспеченную этими облигациями. Если облигации были надежными, то и деньги были надежными.
Закон также установил строгие правила. Он определил минимальные требования к капиталу. Он ограничил виды кредитов, которые банки могли предоставлять. Он обязал поддерживать резервы против выпущенных билетов и депозитов. Он создал систему проверки банков. Намерение было очевидным: защитить держателей банковских билетов.
Банки штатов по-прежнему существовали. Они все еще могли выпускать собственную валюту. Но Конгресс добавил оружие. Он ввел 10-процентный налог на банковские билеты штатов. Этот налог стал приговором. Ни один частный банк не мог позволить себе платить 10-процентный налог со своих собственных денег. Валюта конкурентов исчезла в одночасье.
Возникновение Федеральной резервной системы
Новая система решила некоторые проблемы, но создала другие. Предложение банкнот национальных банков было негибким. Оно не могло быстро расширяться или сокращаться в соответствии с экономическими потребностями. Резервы были дефицитными.
Эта жесткость вызывала частые паники. Финансовой системе требовался «амортизатор». В 1913 году Конгресс создал Федеральную резервную систему. Она была разработана для обеспечения эластичности валюты.
Переход занял время. К 1935 году национальные банки передали свои полномочия по выпуску банкнот Федеральной резервной системе. Они перестали печатать собственные деньги.
Сегодня ситуация иная. Национальные банки являются преимущественно коммерческими. Некоторые из них все еще выполняют функции сбережений и трастового управления. Регуляторная нагрузка разделена. Федеральная резервная система делит полномочия по надзору с Бюро контролера валюты (OCC). OCC выдает лицензии, регулирует и осуществляет надзор за национальными банками.
История
