Você possui um estoque. Aumentou 200%. Vendê-lo significa uma enorme cobrança de impostos. Mantê-lo significa que você ainda pagará esses ganhos de capital futuros se eventualmente vender. Existe uma terceira opção, embora exija abrir mão do controle.
Um fundo de caridade (CRT) é um instrumento financeiro que fica na intersecção da geração de renda e da filantropia. É irrevogável. Depois que os ativos passam para o trust, você não pode recuperá-los. Em troca dessa rendição, o trust paga a você (ou a seus beneficiários) um fluxo de renda vitalício ou por um determinado número de anos. Quando esse período termina, os ativos restantes vão para uma instituição de caridade qualificada.
Não é uma solução mágica para a evasão fiscal. É uma troca estruturada.
A Mecânica do Trade-off
A estrutura é específica. Você transfere ativos apreciados – ações, imóveis, ações de empresas privadas – para um fundo irrevogável. O trust vende os ativos. Devido ao status de isenção fiscal da instituição de caridade, o trust vende sem acionar imposto imediato sobre ganhos de capital. Esta é a principal vantagem.
Se você vendesse as ações pessoalmente, pagaria de 15% a 20% em ganhos de capital federais mais impostos estaduais. Você então reinvestiria os rendimentos líquidos. Com um CRT, o valor total do ativo é reinvestido. A reserva de dinheiro é maior. O fluxo de renda é calculado com base nesse conjunto maior.
Quem é pago? Você, o doador. Ou seu cônjuge. Ou ambos. O pagamento é chamado de “anuidade” se for um valor fixo em dólares, ou “unitrust” se for uma porcentagem fixa do valor anual do trust, ajustado pela inflação. Você escolhe a estrutura. Você escolhe a duração.
A dedução fiscal: quanto e quando
Você recebe uma dedução do imposto de renda de caridade. Mas não pelo valor total do ativo. Você recebe uma dedução do valor presente dos juros que eventualmente irá para instituições de caridade.
Este valor é inferior ao preço atual de mercado do ativo. Por que? Porque você está mantendo um fluxo de renda. Quanto mais longo for o prazo de rendimento, menor será o restante para caridade e, portanto, menor será a dedução.
A dedução está sujeita a limites. Geralmente, você pode deduzir até 30% da sua renda bruta ajustada (AGI) no ano da contribuição. Qualquer excesso pode ser transportado por até cinco anos.
Não é uma dedução completa. É parcial. E isso vem depois. Você apresenta a declaração do ano de financiamento. A dedução é então reivindicada, sujeita aos limites máximos do AGI.
Opções de renda e riscos
Existem dois tipos principais de CRTs.
- Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT): Paga um valor fixo anualmente. A porcentagem deve ser de pelo menos 5% do valor justo de mercado inicial. O pagamento não flutua com o desempenho do mercado. Se o mercado quebrar, você ainda receberá o mesmo cheque. Se o mercado disparar, você ainda receberá o mesmo cheque.
- Charitable Remainder Unitrust (CRUT): Paga uma porcentagem fixa dos ativos reavaliados do trust a cada ano. Se a carteira crescer, seu pagamento aumenta. Se diminuir, seu pagamento diminui. Isto é frequentemente preferido para proteção contra a inflação.
