Possiedi un’azione. È aumentato del 200%. Venderlo significa pagare enormi tasse. Mantenerlo significa che pagherai comunque quelle future plusvalenze se alla fine vendi. Esiste una terza opzione, anche se richiede di lasciare andare il controllo.
Un fondo di beneficenza (CRT) è uno strumento finanziario che si trova all’intersezione tra generazione di reddito e filantropia. È irrevocabile. Una volta che i beni entrano nel trust, non puoi riprenderli. In cambio di tale resa, il trust paga a te (o ai tuoi beneficiari) un flusso di reddito per tutta la vita o per un determinato numero di anni. Al termine di tale periodo, il patrimonio rimanente va a un ente di beneficenza qualificato.
Non è una bacchetta magica per l’elusione fiscale. È un compromesso strutturato.
I meccanismi del compromesso
La struttura è specifica. Trasferisci beni apprezzati – azioni, beni immobili, azioni di società private – in un trust irrevocabile. Il trust vende i beni. A causa dello status di esenzione fiscale dell’ente di beneficenza, il trust viene venduto senza che venga applicata un’immediata imposta sulle plusvalenze. Questo è il vantaggio principale.
Se vendessi le azioni personalmente, pagheresti dal 15% al 20% in plusvalenze federali più tasse statali. Reinvestiresti quindi i proventi netti. Con un CRT, l’intero valore dell’asset viene reinvestito. La riserva di denaro è più grande. Il flusso di reddito viene calcolato in base a quel pool più grande.
Chi viene pagato? Tu, il donatore. O il tuo coniuge. O entrambi. Il pagamento è chiamato “rendita” se si tratta di un importo fisso in dollari, o “unitrust” se è una percentuale fissa del valore annuale del trust, adeguata all’inflazione. La struttura la scegli tu. La durata la scegli tu.
La Detrazione Fiscale: Quanto e Quando
Ottieni una detrazione fiscale sul reddito di beneficenza. Ma non per l’intero valore del bene. Ottieni una detrazione per il valore attuale degli interessi che alla fine andranno in beneficenza.
Questo valore è inferiore al prezzo di mercato corrente dell’asset. Perché? Perché stai mantenendo un flusso di reddito. Più lungo è il periodo di reddito, minore è il resto di beneficenza e quindi minore è la detrazione.
La detrazione è soggetta a limiti. In genere è possibile detrarre fino al 30% del reddito lordo rettificato (AGI) nell’anno di contribuzione. Qualsiasi eccedenza può essere riportata fino a cinque anni.
Non è una detrazione completa. È parziale. E viene dopo. Presenti la dichiarazione per l’anno di finanziamento. Si pretende quindi la detrazione, soggetti ai massimali AGI.
Opzioni e rischi di reddito
Esistono due tipi principali di CRT.
- Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT): paga un importo fisso ogni anno. La percentuale deve essere almeno il 5% del valore equo di mercato iniziale. Il pagamento non varia con l’andamento del mercato. Se il mercato crolla, ricevi comunque lo stesso assegno. Se il mercato sale, riceverai comunque lo stesso assegno.
- Charitable Remainder Unitrust (CRUT): paga ogni anno una percentuale fissa delle attività rivalutate del trust. Se il portafoglio cresce, il tuo pagamento aumenta. Se si riduce, il pagamento si riduce. Questo è spesso preferito per la protezione dall’inflazione.
